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Inhaltsverzeichnis

• I. Relevanz der MiFID für die Schweiz
• 1. Bis heute
• 2. Ab 2011
• 2.1. Revidiertes LugÜ und FINMA-Positionspapier Rechtsrisiken
• 2.2. FINMA-Vertriebsbericht 2010
• 2.3. Erhöhte Bereitschaft zur (teilweisen) Umsetzung von MiFID
• II. Handlungsbedarf bei der «freiwilligen» Umsetzung der MiFID durch eine Schweizer Bank
• 1. Organisatorische Anforderungen / Interessenkonflikte
• 2. Kundenkategorisierung
• 3. Umsetzung von Informationspflichten
• 3.1. Erstellung von allgemeinen MiFID-Informationspaketen
• 3.2. Einhaltung von Qualitätsanforderungen an Kundeninformationen
• 3.3. Einhaltung von Berichtspflichten gegenüber den Kunden
• 3.4. Eignungs- und Angemessenheitsprüfung
• III. Kernstück der MiFID-Umsetzung: Eignungs- und Angemessenheitsprüfung
• 1. Eignung (suitability) und Angemessenheit (appropriateness)
• 1.1. Überblick
• 1.2. Eignungsprüfung im Beratungsgeschäft (Anlageberatung und Vermögensverwaltung)
• 1.3. Angemessenheitsprüfung im beratungsfreien Geschäft
• 1.4. Keine Prüfung im «Execution Only»-Geschäft
• 1.5. Erleichterung der Eignungs- und Angemessenheitsprüfung bei professionellen Kunden
• 2. Vergleich mit der Rechtslage in der Schweiz
• 2.1. Aufsichtsrechtliche Pflichten
• 2.1.1. Vorbemerkung
• 2.1.2. Art. 11 BEHG
• 2.2. Privatrechtliche Pflichten
• 2.2.1. Vorbemerkung
• 2.2.2. Analyse der Pflichten anhand des konkreten Einzelfalls
• 2.2.3. Müssen Banken im Beratungsgeschäft in der Schweiz eine Eignungsprüfung vornehmen?
• 2.2.4. Müssen Banken ausserhalb des Beratungsgeschäfts in der Schweiz eine Angemessenheitsprüfung vornehmen?
• 3. Ausgewählte Umsetzungsthemen der MiFID bei der Eignungs- und Angemessenheitsprüfung
• 3.1. «Pre»- und «Post Trade»-Kontrollen zur Einhaltung der Eignung und Angemessenheit
• 3.1.1. Einhaltung der Eignung und Angemessenheit am «Point of Sale»
• 3.1.2. Einhaltung der Eignung auf Dauer im Beratungsgeschäft
• 3.2. IT als Hilfsmittel für die Eignungs- und Angemessenheitsprüfung
• 3.3. Eignungs- und Angemessenheitsprüfung bei bestehenden Kunden
• 3.4. Eignungsprüfung im Rahmen der Vermögensverwaltung
• 3.5. Prüfung der Eignung und Angemessenheit bei Stellvertretungsverhältnissen
• 3.5.1. Prüfung der Eignung und Angemessenheit bei Stellvertretern allgemein
• 3.5.2. Prüfung der Eignung und Angemessenheit bei externen Vermögensverwaltern
• 3.5.2.1. Überprüfung der Eignungs- und Angemessenheitsprüfung von externen Vermögensverwaltern?
• 3.5.2.2. Exkurs: Stellungnahme zu einer potentiellen Regulierung dieses Punkts durch die FINMA
• 3.6. Schulung der Kundenbetreuer
• 3.6.1. Klare Abgrenzung des beratungsfreien Geschäfts vom Beratungsgeschäft
• 3.6.2. Notwendigkeit der Erstellung von Kundenprofilen
• 3.6.3. Erhöhter Aufklärungsbedarf bei unerfahrenen Kunden
• 4. Standpunkt der FINMA zur Eignungs- und Angemessenheitsprüfung
• IV. Beurteilung